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Tail Risk and its Predictive Power

Extreme financial events risk and its relation to future equity returns

Língua InglêsInglês
Livro Capa mole
Livro Tail Risk and its Predictive Power Muhammad Kashif
Código Libristo: 15467360
Editoras LAP Lambert Academic Publishing, novembro 2015
The book is very well written, has a good structure, explains concepts in a crisp and concise manner... Descrição completa
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The book is very well written, has a good structure, explains concepts in a crisp and concise manner, and place itself very well in the existing finance literature. First, it uncovers the extreme negative events' risk in the form of power law. Second, it critically analyzes this time-varying tail risk (TVTR) estimator's implications on the aggregate stock market returns. This study is significantly imperative for equity investors owing to the high persistence level of this estimator. The study also compares tail risk estimator predictive power for prtfolio returns as well as aggregate market returns in the US and the Norwegian market.

Atriz & Poliglota
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Ewa Kasp
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Sobre o livro

Nome completo Tail Risk and its Predictive Power
Língua Inglês
Encadernação Livro - Capa mole
Data de emissão 2016
Número de páginas 52
EAN 9783330002579
Código Libristo 15467360
Peso 96
Dimensões 150 x 220 x 3
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